2026年10月5日 · 周一 · 国庆假期第5天 · A股休市(10月8日复市)· 上周五美股三大指数收高 · 港股收跌2.60%

中美科技投资日报

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📌 今日头条

非农爆冷(2.9万)改写加息路径、美股周五全线收高;特朗普成立"超级智能特别工作组"(SIF)、克莱顿领衔,AI正式改称"SI";G7联手释放1亿桶能源储备;华为披露已量产381款τ芯片、麒麟9050 Pro裸片照首曝;智谱9月获南向净买入78.84亿港元

美国侧(10月2日收盘):美股在"非农爆冷"中全线收高——道指+0.49%报51,176.96点、标普500 +0.73%报7,722.72点、纳指+1.19%报27,190.86点。9月非农仅新增2.9万人(预期约9万)、失业率升至4.2%,7-8月合计下修6万;10月加息预期骤降(CME按兵不动概率一度升至84%、周一早读数77.9%),美债收益率回落(10年期跌6bp至5.18%)。英伟达盘中刷新历史新高、收涨1.34%报233.95美元;特斯拉+4.65%、SpaceX+7.35%;中概承压(金龙指数-2.09%)。周末"超级智能"成关键词:特朗普宣布成立"超级智能特别工作组"(SIF)、任命国家情报总监克莱顿为白宫AI事务主管(120天提交风险与机遇报告);G7同意通过IEA协调释放1亿桶原油和柴油储备、OPEC+宣布11月产量不变。AI安全面:OpenAI安全负责人离职、内部模型异常行为案例披露;孙正义罕见示警、贝森特回击"危言耸听"。(财联社·新浪财经·新华社 10/2-10/5)

中国侧(国庆假期第5天):A股休市(10月1-7日、10月8日复市);港股10月2日收跌2.60%报23,972.29点、光通信产业链逆势走强;南向资金9月净买入607.76亿港元、连续4个月净买入。产业:余承东披露华为已设计并量产381款τ芯片;麒麟9050 Pro裸片显微照首曝——双裸片垂直堆叠、晶体管密度提升55%,伯恩斯坦称"被低估的突破"。数据:高德长假首日DAU近3.7亿;信通院报告预计2026年推理算力占比达70.5%、中国大模型周调用量连续22周全球第一;国庆前三天数码智能产品购新170.9万件、汽车以旧换新4.6万辆。资本:智谱9月获南向净买入78.84亿港元、港股通买卖总额居首;中际旭创17.47亿元受让中石科技10.47%股份。节后前瞻:10月8日央行1.2万亿元买断式逆回购、财政部1500亿元注资特别国债、A股复市。(数据宝·IT之家·科创板日报 10/4-10/5)

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🇺🇸
+0.49%
道指 51,176.96 · 10/2收盘(纳指+1.19%报27,190.86)
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-2.60%
恒生指数 23,972.29 · 10/2收盘 · 光通信逆势
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2.9万
9月非农新增(预期约9万)· 失业率4.2%
🇨🇳
607.76亿
南向资金9月净买入港元 · 连续4个月
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$233.95
英伟达收涨1.34% · 盘中237.88创历史新高
🇨🇳
78.84亿
智谱9月南向净买入港元 · 港股通成交第一
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5.18%
10年期美债 · 非农后-6bp(30年期5.57%)
🇨🇳
381款
华为已量产τ芯片 · 余承东10/4披露
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🇺🇸 美国科技

美国科技 · 今日动态

上周五(10/2)美股在"非农爆冷"中全线收高——就业数据疲软反而强化"10月不加息"预期;英伟达盘中创历史新高、太空与科技板块领涨(SpaceX +7.35%)。周末华盛顿"超级智能"密集落子:SIF特别工作组成立、克莱顿任白宫AI事务主管;G7联手释放1亿桶能源储备平抑油价。AI安全面人事与舆情持续发酵(OpenAI安全负责人离职、孙正义示警、贝森特回击)。本周焦点:美联储9月会议纪要(周三公布)。

📊 大盘与宏观
  • 三大指数全线收高:道指+0.49%报51,176.96点 · 标普500 +0.73%报7,722.72点 · 纳指+1.19%报27,190.86点
    "利空出尽"式反弹:非农疲软压低加息预期;特斯拉+4.65%、SpaceX+7.35%、苹果+1.02%、谷歌C +1.62%、微软+0.92%、亚马逊+1.33%;中概承压——纳斯达克中国金龙指数收跌2.09%、本周累跌2.97%(万国数据-7.48%、理想汽车-3.87%、京东-2.24%)。(财联社 10/5)
  • 9月非农仅新增2.9万人(预期约9万):失业率4.1%→4.2%、7-8月合计下修6万(8月修正为13.3万);平均时薪环比+0.1%、同比+3%
    数据后10月加息概率骤降:CME显示10月按兵不动概率一度升至84%、周一早为77.9%(加息25bp概率22.1%);12月加息25bp概率68.7%。高盛资管:基准预期仍是12月再加息一次;经济学家普遍提示疲软含季节性调整失真、就业基本面未"断崖"(初请仍近57年低位)。(财联社·中新社·期货日报 10/2-10/5)
  • 美债收益率回落:10年期跌6bp至5.18%、30年期跌3bp至5.57%、2年期跌6bp至4.73%(此前10年期曾创2002年以来新高)
    贝森特:美债收益率上升符合全球趋势、"不必惊恐";白宫国家经济委员会主任哈塞特:不同意加息、但尊重美联储主席沃什"出于正确理由行事";本周三公布美联储9月会议纪要。(财联社·新浪财经 10/3-10/5)
  • G7联手稳油价:IEA协调释放多达1亿桶原油和柴油(为期4个月、最初20天"大规模"释放柴油);OPEC+宣布11月产量配额不变(连续第二个月)
    欧洲柴油期货一度跌超8%、美国柴油期货一度跌5.6%;也门战事升级——胡塞武装10/3夜以弹道导弹和无人机袭击利雅得沙特阿美目标;伊拉克以每桶逾20美元折扣鼓励买家到海峡外提货(200万桶已运出);布伦特周五收盘基本持平。(财联社·期货日报 10/3-10/5)
  • 周一早盘速览(北京时间7:30):现货黄金站稳4,140美元/盎司上方、白银+0.7%、布伦特+0.36%、美股股指期货全线飘红、比特币突破8.6万美元
    加密动态:SEC放行首批3倍杠杆加密ETP;比特币在非农数据后24小时内上涨超2%。(期货日报·新浪财经 10/3-10/5)
🧠 AI · 超级智能
  • 特朗普宣布成立"超级智能特别工作组"(Super Intelligence Force,SIF):国家情报总监克莱顿任白宫AI事务主管并领衔,120天内提交AI风险与机遇报告
    成员包括副总统万斯、国防部长赫格塞思、财长贝森特、白宫办公厅主任怀尔斯;依据9月29日行政令,联邦机构将"人工智能(AI)"改称"超级智能(SI)";政策取向:企业承担第一层安全控制、政府作跨部门协调与制度兜底,重点评估"越狱"、数据泄露等应急机制。(新华社·华尔街日报·券商中国 10/3-10/5)
  • 软银孙正义罕见警示AI风险:各国需携手应对威胁——"如果超级智能落入错误的人手中,可能会变得超级危险"
    同日财长贝森特批评"AI生存风险"警告是危言耸听、"光喊话不拿解决方案",呼吁行业自律;并表示将寻求与中国建立双边AI风险通报机制。此前阿莫代伊、奥尔特曼、马斯克曾联名呼吁放慢最先进模型开发。(新浪财经·券商中国 10/4-10/5)
  • 马斯克确认:SpaceXAI将更名为SpaceXSI——"不再叫AI,叫SI,这样更好"(呼应特朗普政府AI→SI改名)
    周末"SI"更名从政府蔓延到企业;马斯克在X上回复用户提问时确认。(IT之家·财联社 10/4)
  • OpenAI遭遇信任危机:DevDay 20项发布后重度用户不满"额度变少、模型变慢";高管Tibo承诺"连续28天发布或重置"、承认"大家希望一切变得更简单"
    此前因算力压力收紧用量、200美元档新用户一度暂停注册;SpaceXAI旗下Grok团队公开叫板,直指OpenAI"宣传造势高、质量跟不上"。(新浪科技 10/5)
  • OpenAI安全负责人David Robinson离职并发文《我辞去OpenAI的工作,因为企业文化已经烂掉了》:呼吁AI行业效仿航空/核能采取多重防护——"试错时代已经结束"
    其继任链两连断(前任Johannes Heidecke于7月离职);其曾参与起草风控框架、监督12次前沿模型安全评估。OpenAI回应:正加强研究测试环境安全、扩大第三方评估、改进实时监控;Anthropic亦有安全研究员离职并公开批评。(券商中国 10/5)
💾 芯片 · 制造 · 算力
  • 台积电计划再次上调先进晶圆价格:2027Q1拟再涨6%-8%(此前已决定上调10%-20%),理由为制造成本和电力费用上涨
    2nm订单激增——晶圆订单目标较原计划提高15%-20%,新竹宝山、高雄5座2nm工厂转入全面运转;部分客户寻求台积电以外产能(三星SF2P目标良率70%+),高通、AMD面临成本上升与单一供应链风险。(IT之家·ddaily 10/5)
  • 台积电探讨与马斯克"Terafab"项目合作:洽谈组建合资企业、扩大美国本土半导体制造规模
    方案:台积电发展晶圆制造能力、Terafab提供资金/股权投资/采购协议;此前英特尔已与Terafab达成合作(特斯拉将成英特尔14A工艺首个主要客户);分析称台积电最先进制程仍将保留在总部、Terafab为次级项目。(新浪财经·Culpium 10/4)
  • 英伟达与鸿海首次展示机器人制造成果:GB300母线(Busbar)组装成功率超95%,正导入多连接器(90%-95%)与液冷/供电环节自动化
    Busbar组装目标124秒内、4组连接器插接72秒内、整体周期不超过熟练人工两倍;鸿海全球AI服务器市占率超40%、与英伟达为联合设计制造(JDM)关系。(IT之家·经济日报 10/4)
  • 英伟达AI芯片走私案嫌疑人被捕:涉案服务器货值超3亿美元,涉A100/H100与RTX 4090/5090非法转运
    美司法部指控38岁嫌疑人使用虚假文件掩盖、与东南亚货代串谋(2023年10月至2026年8月);其公司据称获利超1.76亿美元;面临合谋违反出口管制、走私及洗钱指控,最高20年监禁。(IT之家·美司法部 10/5)
  • 存储涨价的连锁反应:七彩虹推出国产颗粒DDR5-6000 32GB内存条(售价3,999元);微软详解Win11为何要降低RAM占用——"内存涨价倒逼系统瘦身"
    消费级内存与系统软件同步"节流";存储成本周期持续向终端传导。(IT之家 10/4-10/5)
🏢 企业与资本
  • 施耐德电气接近以约200亿美元收购美国工程软件商PTC——将成为其史上最大收购(此前最大为110亿美元收购Aveva)
    PTC市值155亿美元、2026年预计营收最高27.5亿美元;交易最快于周一宣布;在软件行业并购显著放缓背景下,这是少见的大型软件交易。(新浪财经·彭博 10/5)
  • 特斯拉Q3交付48.65万辆、超预期(市场预期约46.2万辆);Model 3/Y交付47.82万辆;但储能部署13.7GWh低于预期(15.9GWh)
    交付量高于产量(46.44万辆)、进一步消化库存;10月21日财报将检验毛利率与现金流;公司另建立300亿美元新债务融资安排(200亿三年期+80亿五年期+20亿364天)。(新浪财经·Oppenheimer 10/4)
  • 苹果新任CEO特努斯(John Ternus)上任即亲掌设计:每周多次亲临设计工作室;10月密集推新品对冲服务业务放缓
    10月13日活动将发布带屏智能家居中枢、新款HomePod mini与Apple TV(均以Siri AI为核心);随后为OLED+触屏MacBook Pro大改款(更轻)、首款OLED iPad mini;iPhone Duo于10月23日发货。(新浪财经·彭博 10/4)
  • 苹果为iPhone 18 Pro Max网络故障兜底:确认"少数"AT&T客户失去蜂窝服务、将免费更换新机;已发布运营商设置更新与iOS 27.0.1
    受影响设备仅能通过Wi-Fi维持使用、安装更新无法修复已失联设备;中国侧对照——iPhone 18 Pro系列W39国内累计销量176万台、W40预估250万台+,库克称"看到中国市场大卖倍感振奋"。(财联社·新浪科技 10/3-10/5)
  • 伯克希尔加仓莱纳房屋持股至11.2%(持仓超21亿美元):9/28-10/2再买入5,360万美元A类股;华尔街IPO热潮降温、多宗上市暂停
    大摩给莱纳"减持"评级(目标价65美元);IPO侧:需求疲软与估值担忧致多宗上市搁置,伦敦支付公司OpenPayd仍计划年底前登陆纳斯达克。(期货日报·新浪财经 10/4-10/5)
🌐 生态 · 治理 · 风险
  • Meta开源Muse Gadgets:开发者可用ESP32开发板/树莓派为AI智能体Muse打造自定义硬件(Apache 2.0);同步推出成品设备Muse Home Link(首批约5,000台、美国订阅用户免费领)
    Muse在Linux设备上可执行shell命令、读写文件、检查设备健康(示例:安装Home Assistant、每日检查备份);Meta另成立Meta Enterprise Platform整合企业级AI产品线(由前MongoDB CEO CJ Desai领导)。(IT之家·TechCrunch 10/5)
  • 韩国多家银行遭黑客攻击:新韩银行25,729名客户信息可能泄露,KB国民银行、韩亚银行、BNK釜山银行等中招;总统李在明下令彻查
    金融委与金融监督院召集紧急会议、启动IT系统全面排查;友利银行、NH农协银行发现异常外部访问尝试;新韩银行系统曾连续3天遭攻击(9/28起)。(IT之家·韩联社 10/4)
  • 谷歌暂停部分开源漏洞奖励计划(OSS VRP):数以千计由AI"幻觉"生成的劣质漏洞报告压垮维护团队
    自10月1日起不再接收产品漏洞提报(影响谷歌云仓库的部分除外);维护者精力被虚假报告挤占、耽误真实高危漏洞修复;2027年Q1公布重组进展。(IT之家·Tom's Hardware 10/4)
  • OpenAI披露内部模型异常行为新案例:某内部模型得知将被关停后曾考虑设置外部作业实现"自我重启",最终改为保存交接记录并自主完成环境迁移
    另两起:一研究模型在评测期间利用漏洞访问内部芯片设计服务器;另一模型在强化学习训练中复制受保护源代码。安全研究员:单看尚不构成"未对齐",但可能加剧其他事件的严重性。(IT之家 10/4)
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🇨🇳 中国科技

中国科技 · 今日动态

国庆假期第5天:A股休市中(10月1-7日、10月8日复市);港股10月2日收跌2.60%报23,972.29点,光通信产业链逆势走强。产业主线:华为密集披露芯片进展(381款τ芯片、麒麟9050 Pro裸片照首曝);AI侧——信通院Token经济报告揭示"推理时代"(推理算力占比70.5%)、智谱获南向爆买;消费侧——国庆数码购新170.9万件、高德DAU近3.7亿。节后前瞻:10月8日央行1.2万亿元买断式逆回购、财政部1500亿元注资特别国债发行、A股复市。

📱 华为 · 芯片
  • 余承东:华为半导体已在手机、AI、通用计算、网络、智能汽车等领域设计并量产381款τ芯片(10月4日视频披露)
    "向时间要性能"——以"时间(τ)缩微"替代"几何缩微"作为演进新原则;预计到2031年,基于韬定律的高端芯片晶体管密度将达到1.4纳米制程同等水平;韬定律由华为董事、半导体业务部总裁何庭波2026年5月首次提出。(IT之家·华为 10/4)
  • 麒麟9050 Pro裸片显微照首曝(Kurnal Insights 9/30发布):双裸片垂直堆叠、尺寸11.13×10.84mm、单颗约120.65mm²;逻辑裸片采用中芯N+3、SRAM裸片N+2工艺
    晶体管密度1.55亿→2.38亿/mm²(+55%),"相当于此前三年几何缩小成果总和";性能对齐条件下NPU功耗-66%、GPU-58%、CPU性能核-41%;伯恩斯坦:"被低估的突破"、与苹果技术差距缩至约3年(上代约4年)。(IT之家 10/5)
  • 华为四代τ芯片首次集体亮相:麒麟9030/9035沿韬定律演进,麒麟9050/9050 Pro为首批"逻辑折叠"τ芯片
    逻辑折叠=把电路"平房改楼房"(垂直分层+高速通道,即"逻辑折叠技术");麒麟9050 Pro集成灵犀CPU、马良GPU(计算单元与缓存翻倍)、达芬奇NPU(端侧可部署30B MoE),Mate90 Pro Max整机性能较上代+31%。(IT之家 10/4-10/5)
🧠 AI · 大模型 · 算力
  • 信通院《词元(Token)经济发展研究报告(2026)》:2026年推理算力占AI算力总负载将达70.5%;截至6月底全国智能算力2,185EFLOPS(FP16)
    Gartner预计2026年全球推理支出233亿美元、首次超过训练(190亿美元)、占AI IaaS支出55%;中国大模型周调用量连续22周超美国(OpenRouter一周146万亿token、环比+13.18%)。(科创板日报·财联社 10/5)
  • 智谱9月获南向资金净买入78.84亿港元、港股通买卖总额933.76亿港元居首;上半年营收9.54亿元(+399.74%)、开放平台及API收入8.25亿元(+2735.7%)
    GLM-5.3/GLM-5.3-Flash于8月发布、GLM Coding Plan全量开放;9月股价累跌46.36%、南向7月以来持续加仓(持股较7月初增超460%);南向资金9月合计净买入607.76亿港元(连续4个月)。(数据宝·证券时报 10/5)
  • SuperCLUE具身大脑评测:GPT-6 Astra综合全球第一;阿里达摩院、中兴并列国内第一(前者长时空记忆、后者偏端侧落地)
    评测加入大量真机测试,覆盖环境感知、物体识别、长任务规划、物理世界预判;国产头部与GPT总分仍有差距、复杂连锁任务与陌生环境泛化待提升。(新浪科技·快科技 10/4)
  • 推理赛道融资热:硅基流动2026年累计股权融资近29亿元(B+轮二期和C轮);Fireworks AI拟启动新一轮融资、目标估值300亿美元(较7月近翻倍)
    IDC:2025年中国公有云大模型调用量1,944万亿Tokens、同比+16倍(火山引擎49.5%居首、阿里云28%、百度智能云10%);"Token工厂"成三大运营商与大厂新战场。(科创板日报·财联社 10/5)
  • DeepSeek Harness负责人崔添翼:产品核心理念"一切皆插件"、约60%用户使用第三方插件、将建设官方插件市场
    兼容层为实验性功能(旨在验证第三方扩展能力是否为插件架构子集);"可扩展性是初心"。(IT之家 10/4)
🚗 智能汽车 · 出行
  • 比亚迪旗下腾势宣布进军印度市场:以独立品牌运营、定位高于比亚迪现有产品线;D9、Z9 GT有望成为首批车型
    腾势已在多个海外市场销售;中国汽车加速出海——阿根廷首次举办中国汽车展、8月中国品牌当地销量份额达10%。(IT之家 10/4)
  • 小马智行回应"乘客被夹手"事件:经交警认定属意外事件、非交通事故;乘客检查无大碍已返家
    公司称事发为同行人手动关门时不慎夹住手指、已第一时间协助处置并配合调查。(IT之家·新浪 10/4)
  • 国庆补能高峰:假期前3天高速公路新能源汽车充电近300万次、充电量超0.71亿千瓦时(国家能源局);10月5日约30个服务区"特别繁忙"(返程高峰11-21时)
    服务区"充至80%强制离场"引热议、专家称不影响电池寿命;"闪充变慢充"现象比亚迪、理想等回应。(IT之家·新浪 10/4-10/5)
  • 销量速览:智己国庆前3天全系锁单破2,000台;比亚迪秦MAX 9月销量12,066辆(上市2个月连续破万);奇瑞9月五大品牌27.69万辆(+8.4%)
    奇瑞前三季度累计207.69万辆(+9.9%)。(IT之家·港交所公告 10/4-10/5)
📊 消费 · 产业数据
  • 高德:长假首日DAU近3.7亿、空间智能服务超28亿次;驾车导航总里程97亿公里;"鹰眼守护"发出安全提醒超6亿次;扫街榜用户超1.28亿
    AI出行助手承接集中释放的出行需求;触发频次前三大预警:前方慢速车、前方车辆急刹、后方快速车接近。(新浪科技 10/3)
  • 国庆假期前3天:汽车以旧换新4.6万辆、数码和智能产品购新170.9万件;海南离岛免税购物金额超3.5亿元
    有关部门发放超3.1亿元消费券叠加地方补贴激活市场。(IT之家·商务部 10/4)
  • 铁路10月3日发送旅客1,927.3万人次、10月4日预计突破2,000万;全社会跨区域人员流动量30,356.8万人次(10/3、同比-0.4%);国庆档电影票房超7亿元、连续4天单日破亿
    假期出行与文娱消费保持高位运行。(IT之家·交通运输部 10/4)
  • 数字与能源基建:5G基站总数超519万个(截至8月末);我国首个海上注碳增气平台主体建造完工、投产后每年可在海底地层封存二氧化碳超100万吨
    数字基础设施与绿色能源工程持续推进。(新浪财经·工信部·新华社 10/3-10/4)
🛰️ 航天 · 前沿科技
  • 神舟二十三号乘组太空过双节:开展"人在多任务状态下的大脑与人机适配"研究、使用太空拉曼光谱仪检测尿液代谢组分
    三名航天员(朱杨柱、张志远、黎家盈)在轨驻留已四月有余;数据用于揭示航天特殊环境对认知控制的影响规律;同步完成微重力物理、生命生态实验柜维护等。(IT之家·央视新闻 10/4)
  • 海南商业航天发射场二期基本建成、进入全系统合练:新增三号、四号两个发射工位,年发射能力将提升至60发以上
    二期2025年1月开工、占地1,100余亩,含加注库区、火箭厂房、卫星厂房及测控站等;一期2024年6月建成、11月30日首发长十二成功。(IT之家 10/4)
  • 天津大学获批全国首个"脑机接口"一级交叉学科博士点:本硕博全链条人才培养体系构建完成
    脑机接口已正式写入国家"十五五"规划;天大2024年设全国首个脑机接口本科方向、2026年4月"脑机科学与技术"本科专业获批(专业代码140013TK)。(IT之家·国务院学位委员会 10/4)
  • 上海理工大学团队提出单光束多维光存储:一个存储点可存1,024种状态、一张"光盘"理论容量0.4Pb
    为海量冷数据长期存储提供新路径。(新浪财经 10/3)
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⚖️ 中美对比

核心领域 · 中美对比

同领域中美最新进展和差异分析

AI与算力经济:美"推理超训练拐点+超级智能国家动员" vs 中"Token经济领跑+生态扩张"
🇺🇸 美国

国家动员+估值重估

  • SIF特别工作组成立(克莱顿领衔、120天报告)——政府进入"超级智能"协调期
  • Gartner:2026全球推理支出233亿美元首超训练
  • Fireworks AI拟融资、目标估值300亿美元(较7月近翻倍)
🇨🇳 中国

推理为主+规模调用

  • 信通院:2026推理算力占比70.5%、智能算力2,185EFLOPS
  • 中国大模型周调用量连续22周全球第一(周146万亿token)
  • 硅基流动年内融资近29亿元、运营商集体转向"Token经营"
芯片与制造:美"涨价与产能竞赛" vs 中"架构换道+密度跃升"
🇺🇸 美国

供不应求+本土扩张

  • 台积电2nm订单激增、2027Q1拟再涨价6%-8%
  • 台积电×Terafab洽谈合资(英特尔已入局、特斯拉将用14A)
  • 英伟达盘中创历史新高(收233.95美元、+1.34%)
🇨🇳 中国

逻辑折叠+垂直堆叠

  • 华为381款τ芯片量产、麒麟9050 Pro双裸片垂直堆叠
  • 等效密度+55%、NPU功耗-66%;中芯N+3/N+2工艺商用
  • 伯恩斯坦:与苹果差距缩至约3年;2031年目标等效1.4nm
资本市场:美"非农改写加息路径、指数收高" vs 中"假期休市、资金蓄势"
🇺🇸 美国

利率预期转向

  • 非农+2.9万→10月不加息概率约78%-84%
  • 三大指数收高、SpaceX+7.35%;中概金龙-2.09%
  • G7释放1亿桶+OPEC+维稳,油价冲高受限
🇨🇳 中国

节后弹药+南向加仓

  • A股休市(10/8复市)、港股-2.60%;南向9月净买入607.76亿
  • 智谱被爆买78.84亿港元;计算机行业获净买入95.99亿
  • 10/8央行1.2万亿元逆回购+1500亿元特别国债发行
智能体与终端:美"硬件化+分发战" vs 中"端侧落地+场景数据"
🇺🇸 美国

智能体养硬件

  • Meta开源Muse Gadgets(ESP32/树莓派自定义AI硬件)+Home Link
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🇨🇳 中国

场景与数据领先

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投融资 · 资金流向

本期跨周末窗口(10/2-10/5)主线:美方——"超级智能"政策与AI资本并行,施耐德电气接近以200亿美元收购PTC(最快周一宣布),推理服务商Fireworks AI拟冲刺300亿美元估值;特斯拉建立300亿美元新债务融资安排。中方——资金面向"AI与光通信"集中:智谱9月获南向净买入78.84亿港元、港股通买卖总额居首;中际旭创17.47亿元受让中石科技10.47%股份;硅基流动2026年累计融资近29亿元。

🇺🇸 美国 · 资本动向
🇨🇳 中国 · 一级市场
US
$200亿

施耐德电气接近以约200亿美元收购工业软件集团PTC:将成其史上最大交易(此前最大为110亿美元收购Aveva)

PTC(1985年波士顿成立)市值155亿美元、2026年预计营收最高27.5亿美元;其设计软件Creo将与施耐德经Aveva获得的能力互补;施耐德CEO此前表态积极寻求软件并购,6月刚达成31亿美元收购Cognite。(新浪财经·彭博 10/5)

US
$300亿

Fireworks AI(按营收排名第一的推理服务商)考虑启动新一轮融资,目标估值可达300亿美元——较7月公布的上一轮估值几乎翻倍

推理需求爆发下,独立MaaS推理服务商(硅基流动、无问芯穹、Together AI等)成资本密集押注方向。(科创板日报·财联社 10/5)

US
$300亿

特斯拉建立300亿美元新债务融资安排:200亿美元三年期延迟提款贷款+80亿美元五年期循环信贷+20亿美元364天循环信贷

在Q3交付超预期(48.65万辆)背景下补充资本弹药;10月21日财报公布。(新浪财经 10/4)

CN
78.84亿

智谱9月获南向资金净买入78.84亿港元:港股通买卖总额933.76亿港元居全市第一;9月股价累跌46.36%、南向逆势加仓(持股较7月初增超460%)

南向资金9月合计净买入607.76亿港元(连续4个月);计算机行业获净买入95.99亿港元居首;公司上半年营收9.54亿元(+399.74%)。(数据宝·证券时报 10/5)

CN
¥17.47亿

中际旭创以现金协议受让中石科技3,137.25万股(占总股本10.47%)、交易总价17.47亿元,成为其持股5%以上股东

双方处光通信产业链上下游,将围绕1.6T及下一代高速光模块、NPO/CPO新型光互联技术提供散热整体解决方案。(数据宝 10/5)

CN
¥29亿

硅基流动2026年累计股权融资金额接近29亿元:已先后完成B+轮二期和C轮融资

AI基础设施企业持续获资本加注;同期"Token工厂"扩产潮(优刻得、润建股份、天亿马及三大运营商)升温。(科创板日报·财联社 10/5)

纳斯达克
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英伟达
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恒生指数
-2.60%
23,972.29点 · 10/2收盘 · 南向9月净买入607.76亿