2026年9月30日 · 周三 · 美股9月29日（周二）收盘 · A股/港股9月29日（周二）收盘 · 今日为国庆长假前最后一个交易日
中美科技投资日报
🇺🇸 美国 · 🇨🇳 中国 — 双市场科技洞察
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📌 今日头条
美债风暴2.0：30年期收益率破5.6%创24年新高、10月加息概率降至50%；OpenAI发布常驻智能体Dot、拟以1.4万亿美元估值融资300亿美元；特朗普白宫签署"具道德约束力"AI文件；A股节前缩量企稳（成交1.42万亿创14个月地量）；华为昇腾950DT超节点落地北京、问界新M8今日开启预售
美国侧（9月29日收盘）：美股震荡收跌——道指跌131.59点、跌幅0.26%报51,349.92点；标普500跌12.85点、跌幅0.17%报7,670.84点；纳指跌22.84点、跌幅0.09%报26,797.54点。美债抛售潮续演：30年期收益率升破5.6%、触及2002年6月以来最高，10年期盘中一度突破5.29%；但市场对10月加息的定价概率由约70%降至约50%（美联储威廉姆斯："9月加息后没有必要急于行动"）。经济数据转弱：9月消费者信心跌至2014年以来最低、8月职位空缺709.7万个不及预期。AI大事件密集：OpenAI发布常驻个人智能体"Dot"（由GPT-6 Astra驱动、配备独立云端电脑与浏览器、连接4,000多款应用，Pro/Business Premium用户逐步开放），并据彭博报道拟以约1.4万亿美元估值（不含新募资金）融资至少300亿美元、作为IPO推迟后的桥接轮；特朗普在白宫与科技领袖举行AI午餐会、签署"具有道德约束力"的AI文件（众议长约翰逊称系业界自愿原则），宣布America.gov政府服务网站上线、拟组建10人AI监督委员会。市场结构：AI硬件股普涨（Lumentum涨超5%，康宁、迈威尔科技涨超4%，ARM、Ciena涨超3%，SK海力士涨超2%）、甲骨文涨近4%；银行股领跌，"七姐妹"分化——Meta涨超3%、苹果跌超2%（新CEO特努斯据称启动全面改革）、特斯拉跌超1%。（新华社·新浪财经·财联社 9/30）
中国侧（9月29日）：A股节前企稳——上证指数涨0.18%报3,830.45点、深证成指涨0.34%报12,901.95点、创业板指涨0.09%报3,142.56点、科创50涨0.86%；市场成交额仅1.42万亿元、创14个月地量，房地产、传媒、电池、PCB等板块涨幅居前。港股收跌——恒指跌0.48%报24,523.57点、恒生科技跌1.08%，内房股与创新药概念走强（康方生物涨超15%）、新股首日走势分歧（彤程新材跌约12%、本末科技涨超4%）。政策组合拳：央行调整完善四项货币政策工具——PSL利率下调25个基点至1.5%、并将"六张网"（含水网、新型电网、算力网、新一代通信网等）纳入支持领域，科技创新和技术改造再贷款增加2,000亿元至1.4万亿元、支持比例由60%提至100%，支农支小再贷款增加5,000亿元；财政部居民房贷贴息政策10月1日起实施。产业面：华为昇腾950DT千卡超节点落地中国移动北京节点、昇腾950智算集群云服务今日国内商用（11月30日全球）；鸿蒙智行问界新M8今日开启预售（全系标配面向L3级自动驾驶的架构设计）；存储链景气延续（江波龙称供需偏紧）；具身智能融资密集（诺因智能获数亿元天使+++轮、京东相关基金领投）。今日9:30公布中国9月官方PMI。（新华社·第一财经·中国证券报·上海证券报 9/29-30）
新华社 · 央视新闻 · 人民日报 · 中国人民银行 · 中国证券报 · 上海证券报 · 第一财经 · 财联社 · 新浪财经 · 东方财富 · 彭博社
🇺🇸
-0.09%
纳斯达克 26,797.54 · 9/29收盘 · 道指-0.26% 标普-0.17%
🇨🇳
+0.18%
上证指数 3,830.45 · 成交1.42万亿创14个月地量
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5.6%+
30年期美债收益率 · 2002年6月以来最高 · 10月加息概率降至约50%
🇭🇰
-0.48%
恒生指数 24,523.57 · 内房股/创新药走强 · 康方生物+15%
🇺🇸
$1.4万亿
OpenAI拟融资至少300亿美元 · 桥接轮 · ARR近700亿美元
🇨🇳
数亿元
诺因智能天使+++轮 · 京东基金领投 · 一年累计超10亿
🇺🇸
$200亿+
波音获美军F/A-XX六代舰载机合同 · 盘后上涨
🇨🇳
今日预售
问界新M8 · 赛力斯×华为联合设计 · 全系L3架构
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🇺🇸 美国科技
美国科技 · 今日动态
美股9/29（周二）震荡收跌，盘面主线是"美债风暴2.0"与"AI大事件"共振：30年期美债收益率升破5.6%创2002年以来新高、10年期盘中突破5.29%，但加息预期不升反降（10月概率降至约50%）；AI硬件股逆势普涨、银行股领跌。科技侧两件大事抢镜：OpenAI发布常驻智能体Dot、并以1.4万亿美元估值推进至少300亿美元新融资；特朗普在白宫与科技领袖午餐并签署"具有道德约束力"的AI文件。前瞻：今晚美国9月ADP、二季度GDP终值与8月PCE数据，周五非农。
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美股三大指数微幅收跌：道指-0.26%报51,349.92点 · 标普500 -0.17%报7,670.84点 · 纳指-0.09%报26,797.54点；银行股领跌（摩根大通、摩根士丹利、美国银行齐跌）
"七姐妹"分化：Meta涨超3%、亚马逊小幅收涨；苹果跌超2%（新CEO特努斯启动改革）、特斯拉跌超1%、谷歌/英伟达/微软微跌；中概股多数下跌（阿里巴巴跌0.94%、理想汽车跌超4%）。（新浪财经 9/30）
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美债：30年期收益率升破5.6%、创2002年6月以来最高；10年期盘中一度突破5.29%；CME定价10月加息概率降至约50%（前一日约70%）
美联储威廉姆斯："如果经济符合预期、今年可能再加息一次；9月加息后没有必要急于行动"；美银调查："债券利率上升已取代AI泡沫，成为投资者眼中的最大风险"。（新浪财经·财联社 9/30）
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经济数据转弱：美国9月消费者信心跌至2014年以来最低；8月职位空缺降至709.7万个、低于预期的722.8万个（上月修正后733.5万个）
周五非农前哨信号偏谨慎；今晚关注9月ADP、"二季度GDP终值+8月PCE"与芝加哥PMI。（新浪财经 9/30）
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商品与汇率：WTI原油跌3.48%报89.38美元、布伦特跌2.56%报102.59美元（沙特恢复东西向管道出口、美伊恢复谈判）；美元指数升至两个月高位、欧元创16个月新低
债券收益率走高打压贵金属，白银跌至8月以来低位；美国能源部宣布以"互换"方式向市场释放至多4,000万桶战略石油储备、并敦促欧洲跟进。（新浪财经 9/30）
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OpenAI发布常驻个人智能体"Dot"：由GPT-6 Astra驱动、配备独立云端电脑与浏览器，可全天候自主执行任务并连接4,000多款应用；可经ChatGPT、短信、Slack和Teams交互
逐步向ChatGPT Pro、Business Premium用户开放（企业版管理员启用后测试）；同步推出月费500美元高端套餐；被视为对Meta Muse的直接回应。（新浪财经·财联社 9/30）
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OpenAI拟以约1.4万亿美元估值融资至少300亿美元：IPO推迟后的"桥接轮"，讨论仍处早期、由投资者需求主导；上一轮（3月）估值8,520亿美元
年化经常性收入（ARR）已接近700亿美元、三季度以来增长超70%；Altman："希望在没有上市公司压力下平稳度过AI安全担忧期，相信投资者会对IPO保持耐心"。（彭博·新浪财经 9/29-30）
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特朗普白宫AI午餐会：与科技领袖签署"具有道德约束力"的AI文件（众议长约翰逊称系业界"自愿原则"），宣布America.gov政府服务网站上线、拟组建10人AI监督委员会
黄仁勋与马斯克分坐特朗普左右，扎克伯格、皮查伊、阿莫代伊、贝索斯、苏姿丰等出席；特朗普称将在3-4天内任命新的AI事务负责人、政府不会叫停AI开发。（新华社·东方财富 9/30）
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AI资本时钟受拷问：健康科技公司Oura因"不确定性"搁置原定9月29日的IPO；Anthropic招股书（泄露版）显示目标估值或高达2万亿美元、并警告AI可能带来"对人类的存在性风险"（尚未正式公开提交）
债券收益率飙升令IPO市况恶化——"AI热潮在很大程度上依赖Anthropic与OpenAI的公开上市"，市场开始重估AI资产的融资窗口。（新浪财经 9/30）
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AI硬件股逆势普涨：Lumentum涨超5%，康宁、迈威尔科技涨超4%，ARM、Coherent、Ciena涨超3%，SK海力士涨超2%
存储与光通信链回暖；芯片股在上周波动后企稳，与美债收益率"脱敏"。（新浪财经 9/30）
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甲骨文涨近4%：NetApp与甲骨文宣布将推出原生OCI存储服务
云厂商与存储厂商深化合作，面向AI数据负载的存储栈整合加速。（新浪财经 9/30）
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SpaceX涨2.59%：SpaceXAI"Team Bots"面向Teams与企业版用户开放公开测试
马斯克旗下"航天+AI"组合的产品化推进；当日黄仁勋、马斯克同为白宫AI午餐会座上宾。（新浪财经 9/30）
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苹果跌超2%：新CEO特努斯据称推动全面改革、"用更少人做更多的事"；Apple Pay将于周三在印度上线（首批接入Axis银行Visa/Mastercard信用卡）
印度数字支付市场由UPI主导，Apple Pay初期推广预计有限；苹果正处CEO交接后的战略重整期。（新浪财经 9/30）
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波音击败诺斯罗普·格鲁曼，赢得美国海军F/A-XX第六代舰载机合同：全尺寸研制阶段合同价值超200亿美元，预计2030年代服役
波音今年3月刚获空军F-47项目，成为同时承担美国空军/海军两个六代机项目的厂商；波音盘后涨超2%、诺斯罗普·格鲁曼盘后跌超4%。（央视新闻·新浪财经 9/30）
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Robinhood推出美股"周末交易+7×24小时交易+永续期货"：现代美国金融市场首创，订单将路由至Bruce Markets运营的交易场所
散户交易时长再次被拉长；同步在预测市场中心上线新财报合约。（新浪财经 9/30）
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🇨🇳 中国科技
中国科技 · 今日动态
A股9/29（周二）止跌企稳：三大指数集体收涨、成交额1.42万亿元创14个月地量，节前情绪谨慎但结构亮点犹存（房地产、传媒、电池、PCB涨幅居前）；机构主流观点为"节后大概率回暖、科技仍是中期主线"。政策面重磅：央行调整完善四项货币政策工具（PSL降息扩围、科创与支农支小再贷款大幅扩容），叠加10月1日起房贷财政贴息落地。产业面：华为昇腾950DT超节点落地北京移动节点、昇腾950云服务今日国内商用；鸿蒙智行问界新M8今日开启预售。今日看点：9:30公布中国9月PMI（国庆长假前最后一个交易日）。
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A股节前企稳：上证指数+0.18%报3,830.45点 · 深证成指+0.34%报12,901.95点 · 创业板指+0.09%报3,142.56点 · 科创50 +0.86%；成交额仅1.42万亿元、创14个月地量
房地产、传媒、电池、PCB等板块涨幅居前；煤炭、油气、农业、航运跌幅居前。中国证券报："成交额创一年多来新低、节后大概率回暖，科技仍是中期主线"。（第一财经·中国证券报 9/29-30）
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港股收跌：恒指-0.48%报24,523.57点 · 恒生科技-1.08%报4,249.62点 · 国企指数-0.46%；内房股、创新药概念走强（康方生物涨超15%）
港股新股首日走势分歧——彤程新材跌约12%、罗博特科跌约5%、景旺电子跌约1%、本末科技涨超4%。（英为财情·东方财富 9/29）
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资金与IPO：南向资金年内净买入近4,300亿港元；港股IPO热度居高——369家公司处于聆讯处理中，德勤预计全年160只新股、融资额不低于4,800亿港元（或超2010年纪录）
内地AI、硬科技企业及"A+H"项目成香港新股市场重要增量；机构判断港股"红利底仓+AI进攻"杠铃策略渐成共识。（中国证券报 9/30）
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机构仓位调查：私募排排网——57.7%的私募倾向重仓/满仓（>80%）持股过节、平均仓位约74.62%；"哑铃型均衡配置"（高股息+科技成长）成主流
受访机构认为节前震荡"已基本释放悲观预期"，在企业基本面持续修复背景下，节后结构性行情有望进一步演绎。（上海证券报 9/30）
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央行调整完善四项货币政策工具：①PSL利率下调25个基点至1.5%；②PSL支持领域扩至水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网等"六张网"
③科技创新和技术改造再贷款+2,000亿元至1.4万亿元、支持比例60%→100%；④支农支小再贷款+5,000亿元（含民营企业再贷款+3,000亿元）至4.85万亿元——结构优化导向明确、加大对科技与民营领域支持。（新华社 9/29）
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居民房贷财政贴息政策落地：10月1日起，符合条件的首套商业性个人住房贷款给予财政贴息（报道称最高可省近5万元）
财政部等部门出台；与央行工具调整形成"稳增长组合拳"，突出对刚性与改善性住房需求的支持。（人民日报·新浪财经 9/30）
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人民日报"金轩"文章：完善经济安全风险防控体系——完善人工智能相关法律法规、政策制度、应用规范、伦理准则；因地制宜推动低空经济安全健康发展
强调"综合应对新技术发展对就业、社会治理的影响，推动模型算法、数据资源、基础设施、应用系统等安全能力建设"。（人民日报 9/30）
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今日数据：9:30公布中国9月官方制造业/非制造业/综合PMI（RatingDog版9:45）；国庆假期消费预热（各地预计发放超3.1亿元消费补贴）
节后进入"十五五"开局政策窗口；多地"双节"文旅消费券与假日经济措施密集落地。（新浪财经·证券日报 9/30）
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华为昇腾950DT千卡超节点落地中国移动算力中心北京节点：单节点1,024卡、算力达1 EFLOPS（FP8）、支持256TB统一内存与微秒级时延
可支撑大模型训推、智能体开发等高阶需求；中国移动北京公司联合中国移动云公司宣布落地昌平信息港数据中心。（中国移动北京公司·新浪财经 9/30）
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华为昇腾950智算集群云服务今日（9月30日）国内正式商用、11月30日全球商用；官方称昇腾超节点已部署超1,000套、开始规模商用
950超节点依托灵衢互联协议实现1,024卡集群（1 EFLOPS FP8/2 EFLOPS FP4）；新一代NPO光互联产品即将规模量产。（华为全联接大会·同花顺 9/18）
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问界新M8今日开启预售：赛力斯与华为联合设计开发、全系标配面向L3级自动驾驶的架构设计；内饰配色（沙砾棕、澜月白）已公开
鸿蒙智行官微重申"问界仍是鸿蒙智行成员之一"；新M8被官方称为"全能车王"，预售表现受关注。（鸿蒙智行官微·东方财富 9/27-29）
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比亚迪临时股东会：方程S预订超预期、预计月销可破1万甚至1.5万辆；"智能化下半场，半导体和软件甚至比电池更重要"
方程S售价18.99万-22.99万元、方程S GT 21.99万-23.99万元；公司称将坚持掌握核心技术、不做"组装厂"。（新浪财经 9/29）
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江波龙：存储产业供需关系仍将维持偏紧态势——AI云端与端侧落地带来明确需求增量，海外原厂仍维持审慎的NAND资本开支计划
"更多通过技术升级实现温和的供给增长"；存储模组龙头在投资者关系活动中强调产业判断。（投资者关系活动记录·新浪财经 9/29）
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中国证券报：AI算力需求带动存储芯片升级（DDR5、HBM、3D NAND），产业链景气度获机构看好
机构观点："AI服务器与高容量内存需求扩张+产能向高附加值产品集中+新增产能释放周期长"→价格获支撑、供应商议价能力增强。（中国证券报 9/30）
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中信建投：Meta Muse与云栖大会强化"AI应用拉动算力"逻辑——阿里披露Qwen 4正在训练、后续模型规划向5万亿-10万亿参数演进；提出2032年全球数据中心容量超20GW目标
研报建议关注高速光模块、交换机、服务器、液冷与电源等环节；AI由对话向任务执行升级将增加推理与工具调用需求。（中信建投 9/30）
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诺因智能完成数亿元天使+++轮融资：京东相关基金领投，正心谷资本、南山战新投、华登投资跟投；成立一年累计融资超10亿元（5轮）
消费级家庭具身智能公司、由两位华为"天才少年"带队；被视为京东在具身智能赛道的重要落子。（新京报·证券时报 9/29）
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途见科技完成亿元级Pre-A++轮融资：北京市人工智能产业投资基金、北京市新材料产业投资基金等参与
洪泰基金披露；早期硬科技延续"政府引导基金+市场化机构"合投模式。（北京商报 9/29）
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枢途科技完成近亿元Pre-A轮融资：鼎晖百孚、鲲鹏基金联合领投，广州产投、亿合资本联合投资
聚焦具身智能"落地新基建"；具身智能一级市场节前热度延续。（央广网 9/29）
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证券时报：消费企业"扎堆投资"高成长赛道——年内十余家食品饮料、服饰、美妆企业参股私募基金或直投科技项目，集中于AI、半导体、具身智能
"上市公司LP化"趋势明显，跨界布局科技赛道成为新风向。（证券时报 9/30）
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投融资 · 资金流向
本期窗口（9/29-9/30）：美方焦点是"AI资本大戏"——OpenAI拟以约1.4万亿美元估值融资至少300亿美元（IPO推迟后的桥接轮）、贝恩资本洽谈以约150亿美元竞购科赫旗下数据中心企业Edged、Anthropic上市文件披露"12倍营收＋亏损扩大"；中方一级市场节前活跃——具身智能（诺因智能）、AI材料（途见科技）、具身基建（枢途科技）、商业航天（执宇航天）多笔亿元级融资密集落地。
🇺🇸 美国 · 资本动向
🇨🇳 中国 · 一级市场
US
$300亿+
OpenAI拟以约1.4万亿美元估值（不含新募资金）融资至少300亿美元：IPO推迟后的"桥接轮"
上一轮（3月）估值8,520亿美元；ARR接近700亿美元、三季度以来增速超70%；Altman此前称当下是IPO的"不明智时机"。（彭博·新浪财经 9/29-30）
US
$150亿
贝恩资本洽谈收购科赫旗下数据中心企业Edged：交易估值或超150亿美元，为其在AI基建热潮中的最大手笔
Edged由科赫与企业家Jakob Carnemark共同创立、从事数据中心开发建设运营；KKR同日宣布多数股权投资印度液体仓储物流企业Cisternina。（新浪财经·彭博 9/30）
US
$2万亿
Anthropic上市文件：2025年营收约46亿美元、为上一年12倍；运营亏损超80亿美元；泄露版显示IPO目标估值或高达2万亿美元并警告AI"存在性风险"
高度依赖亚马逊与谷歌云（2025年相关销售额约21.6亿美元、占营收47%）；"AI双雄"IPO竞赛与安全叙事交织。（新浪财经 9/30）
US
IPO窗口
健康科技公司Oura因"不确定性"搁置原定9月29日的IPO：债券收益率飙升、IPO市况恶化
"AI热潮在很大程度上依赖Anthropic与OpenAI的公开上市"——利率高企正重估AI资产融资窗口。（新浪财经 9/30）
CN
数亿元
诺因智能完成数亿元天使+++轮融资：京东相关基金领投，正心谷资本、南山战新投、华登投资跟投
成立一年完成5轮、累计融资超10亿元；两位华为"天才少年"带队，消费级家庭具身智能。（新京报·证券时报 9/29）
CN
亿元级
执宇航天完成亿元级天使+轮融资：老股东北斗集团、民银国际、世纪华通追加，玄虎资本、青科创联及一家AI应用产业投资方新进
资金用于可复用小型运载火箭"裂变号-A型"研制（计划2027年二季度达到首飞条件、2027年内完成首飞）。（新浪财经 9/30）
CN
亿元级
途见科技完成亿元级Pre-A++轮融资：北京市人工智能产业投资基金、北京市新材料产业投资基金等参与
洪泰基金披露；早期硬科技延续"政府引导基金+市场化机构"合投模式。（北京商报 9/29）
CN
近亿元
枢途科技完成近亿元Pre-A轮融资：鼎晖百孚、鲲鹏基金联合领投，广州产投、亿合资本联合投资
聚焦具身智能"落地新基建"；具身智能一级市场节前热度延续。（央广网 9/29）
纳斯达克
-0.09%
26,797.54点 · 9/29收盘 · 道指-0.26% 标普-0.17%
上证指数
+0.18%
3,830.45点 · 9/29收盘 · 今日为节前最后交易日
恒生指数
-0.48%
24,523.57点 · 9/29收盘 · 南向年内净买入近4,300亿港元
30年期美债收益率
5.6%+
2002年6月以来最高 · 10月加息概率约50%