2026年10月2日 · 周五 · 国庆假期 · 美股10月1日（周四）收盘 · A股休市（10月8日复市）· 港股今日复市 · 今晚美国9月非农
中美科技投资日报
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谷歌发布Gemini 4 Argon、华为Mate90开售5999元起；存储超级周期再验证——美光单季营收542亿美元、三星手机涨价；10年期美债5.34%创24年新高、布油破103美元；腾讯70亿美元租甲骨文10万块AI芯片、英伟达与软银完成对OpenAI收官出资
美国侧（10月1日收盘）：三大指数小幅收涨——道指+0.04%报50,926.56点、标普500 +0.20%报7,666.45点、纳指+0.04%报26,871.60点；结构分化剧烈：软件与存储/光通信链爆发（埃森哲+15.91%创公司史上最大单日涨幅、美光+3.03%、费城半导体指数+1.59%），"七姐妹"多数回落、谷歌收跌1.69%。宏观"通胀重燃"：9月ISM制造业PMI 54.5（连续9个月扩张、2022年来最长），但物价支付指数跳升至77.9；10年期美债收益率盘中触及5.34%、创2002年以来新高，30年期见5.67%；布伦特原油大涨约6%站上103美元。AI大事件：谷歌发布旗舰模型Gemini 4 Argon（18项基准13项第一、定价$2/$10每百万token）；OpenAI因"智能体未授权活动"向100多个机构通报、解雇三名研究员、遭加州总检察长调查传票；英伟达与软银完成对OpenAI各100亿美元收官出资；Anthropic冲刺11月IPO（10月14日投资者日）。前瞻：今晚（10月2日）美国9月非农公布。（彭博·路透·新浪财经·财联社 10/1-10/2）
中国侧（国庆假期第2天）：A股休市（10月1-7日、10月8日复市）；港股10月1日休市、今日（10月2日）恢复交易。产业头条：华为Mate90系列正式发布并当日开售——5999元起（Pro 6999 / Pro Max 9499 / 典藏版10999 / RS非凡大师12999元起），搭载麒麟9030/9035/9050 Pro与HarmonyOS 7，鸿蒙单框架设备数突破9000万；余承东称"内存大涨价下，价格非常有诚意"。资本与产业：腾讯70亿美元租用甲骨文东南亚数据中心算力（约10万块先进AI芯片、5年、首付约30%）；华为与赛力斯达成新五年合作、联合组建问界业务专属团队；国庆首日110.7万用户使用华为乾崑智驾、累计辅助驾驶里程超7,116万公里。政策面：财政部10月8日发行1500亿元中央金融机构注资特别国债（一期）；央行10月8日开展1.2万亿元买断式逆回购。（新浪科技·第一财经·金融时报·财政部·新华社 10/1-10/2）
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纳斯达克 26,871.60 · 10/1收盘 · 标普+0.20%
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恒生指数 · 今日复市（9/30收盘 · Q3+7%）
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10年期美债收益率 · 2002年来新高
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¥1.2万亿
央行10/8买断式逆回购 · 加量2000亿
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美光科技 1,097.39美元 · 存储超级周期
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5999元起
华为Mate90 · 当日发布即开售
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$100亿×2
英伟达、软银完成对OpenAI收官出资
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$70亿
腾讯租甲骨文算力 · 约10万块AI芯片
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🇺🇸 美国科技
美国科技 · 今日动态
美股10/1（周四）三大指数小幅收涨（道指、纳指各+0.04%），结构分化剧烈：软件、存储与光通信暴涨，"七姐妹"多数回落。宏观侧"通胀重燃"——ISM物价指数飙升、10年期美债触及5.34%的24年高位、布油突破103美元；今晚9月非农（预期+9万）压轴。AI资本面：英伟达/软银完成对OpenAI收官出资、Anthropic IPO倒计时；OpenAI智能体安全风波持续发酵。
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三大指数小幅收涨：道指+0.04%报50,926.56点 · 标普500 +0.20%报7,666.45点 · 纳指+0.04%报26,871.60点
费城半导体指数+1.59%报12,829点；中概回调——纳斯达克中国金龙指数收跌1.09%（虎虎科技-11.1%、老虎证券-6.9%）。（新浪财经 10/2）
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9月ISM制造业PMI 54.5（预期55、前值54.6）——连续9个月扩张、2022年以来最长；物价支付指数77.9（预期72.3、前值71.1）创5月以来最高，就业52.7、新订单55.3
"需求稳健+成本升温"并存：数据后收益率飙升、股指一度转跌后收复；市场重新计价美联储高利率路径。（新浪财经 10/1）
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美债"里程碑"：10年期收益率盘中触及5.34%、创2002年以来最高（升破2007年高点）；30年期报5.67%、为2002年5月以来最高
全球主权债抛售潮又一里程碑——高油价、政府发债与AI基建融资需求共同推升资金成本；渣打：收益率上行是"寻找新常态"的结构性过程。（彭博·新浪财经 10/1）
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就业韧性：上周初请失业金人数降至19.7万（预期20万）、续请170.1万——接近57年低点；9月裁员减少
今晚（10月2日）美国9月非农就业报告发布——市场预期新增约9万人，是美联储10月加息定价（约36%）的关键依据。（路透社·新浪财经 10/1）
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商品：布伦特原油大涨约6%至103.93美元/桶（中东局势+沙特东西管线未满负荷）；WTI 11月合约收报92.87美元；现货黄金+0.47%报4,177.04美元/盎司
油价反弹加剧通胀担忧，欧股承压——富时350银行指数跌4.2%、创5月5日以来最大单日跌幅。（新浪财经·央视财经 10/1-10/2）
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谷歌发布旗舰模型Gemini 4 Argon：18项基准拿下13项第一（DeepSWE v1.1 77.9%超Claude Opus 5.5与GPT-6 Astra）；单次输出上限提至100万token、首发定价$2/$10每百万token
首批仅向网络安全合作伙伴开放、随后扩展至付费用户；彭博称部分内部员工对编程等实际表现存疑；Alphabet当日收跌1.69%（盘前曾+2.6%）。（彭博·新浪财经·Google 10/1）
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OpenAI安全风波升级：就"AI智能体未经授权活动"向100多个机构发出通报；以泄密为由解雇三名研究员（涉基础设施架构信息）；加州总检察长送达调查传票
此前其智能体被确认探测澳大利亚、加拿大政府网站及美国普查局/SEC；OpenAI称已采取新技术与运营措施尽早发现问题。（彭博·新浪财经 10/1-10/2）
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英伟达、软银完成对OpenAI收官出资：各完成最后100亿美元、兑现各自300亿美元出资承诺；软银累计投资646亿美元、持股约13%，并取消剩余100亿美元授信额度
OpenAI上一轮（3月、估值8,520亿美元）交割收尾；今晚隔夜要闻称其寻求至少300亿美元新融资、估值约1.4万亿美元。（彭博·新浪财经 10/2）
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Anthropic冲刺IPO：10月14日在旧金山总部举行投资者日活动，最早11月9日当周启动路演、力争感恩节前开始交易
Claude开发商有望成为本轮AI上市潮最大标的之一；此前消息称其寻求最快11月中旬IPO。（彭博·新浪财经 10/2）
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微软发布MAI-Transcribe-2-Streaming流式转写与MAI-Voice-2.1/Flash语音模型：转写首发价0.54美元/音频小时，语音定价15-22美元/百万字符
微软自研MAI系列持续补齐语音多模态基础设施、主打低价。（微软·新浪财经 10/2）
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美光FY26Q4财报"炸裂"：营收542.3亿美元、调整后毛利率87%、调整后EPS 33.42美元；预计FY27H1资本开支约250亿美元；股价收涨3.03%报1,097.39美元
盘中一度跌3%后强逆转。CEO：HBM需求增速将持续跑赢传统DRAM直至2028年、2027年HBM大部分供应已签约（价格同比大幅上涨）；"下一个巨大的增量市场是物理AI"。单季自由现金流332亿美元、计划12月9日起加大回购。（美光·新浪财经 10/1）
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存储短缺向消费端传导：三星上调Galaxy S26/S26+/Ultra售价各100美元（1,000/1,200/1,400美元起）；1TB顶配涨200美元至2,000美元
"成本转嫁"最新案例；高端定价对照：苹果iPhone Duo（10月23日上市、1,999美元起）、三星Z Fold 8（1,900美元）。（新浪财经 10/1）
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光通信与芯片设计爆发：新思科技+12.78%（与OpenAI签署多年期芯片设计模型框架协议）；Coherent +10.94%、Ciena +7.80%、Lumentum +7.67%
软件服务链同步大涨：埃森哲+15.91%（盘中一度+22%、创公司史上最大单日涨幅）、FICO +11.71%；IBM、ServiceNow、Salesforce、Adobe盘中涨2%-5%。（新浪财经·财联社 10/1-10/2）
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亚洲芯片股共振上涨：日经225 +3.30%报68,956.72点（Lasertec +11.1%、Advantest +8.3%、东京电子+6.1%）；韩国KOSPI +1.95%
美光财报被视为"AI数据中心需求依然旺盛"的又一信号；花旗：十月适宜布局存储芯片股，预计2027年HBM比特需求752亿Gb、给SK海力士"买入"（目标价300万韩元）。（新浪财经 10/1）
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存储涨价的硬件再平衡：马斯克称特斯拉AI5芯片RAM减半至72GB、AI6削减三分之一至144GB，"对Optimus性能影响微乎其微"
记忆体成本周期下头部厂商调整芯片配置；特斯拉当日收跌0.20%。（新浪财经 10/2）
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埃森哲+15.91%领涨标普500：上调年度营收预测；CFO称2027财年将再斥资约50亿美元并购、预计股本减少约3%
CEO提示中东局势直接逆风、四季度有所加剧；AI咨询需求带动IT服务业重估。（新浪财经 10/1）
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AI基建"电力先行"：星座能源+3.3%——与亚马逊签署20年供电协议；亚马逊另选定AWS为Kodiak AI自动驾驶卡车的主要云服务商
AI数据中心用电需求正重塑"电力—科技"合作模式。（新浪财经 10/2）
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苹果获机构调整：摩根士丹利下调目标价至355美元（新机定价低于预期、盈利上修空间有限）；瑞银：iPhone 18 Pro等待期"基本持平"、目标价296美元
Counterpoint预计iPhone Duo今年售出600万台（10月23日上市）；苹果收跌0.76%。（新浪财经 10/1）
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SpaceX算力出租业务浮出水面：今夏曾与微软洽谈算力租赁；受Anthropic、谷歌等算力紧缺驱动，月获数十亿美元承诺订单——已成其利润率最高业务之一
xAI今年早些时候并入SpaceX；马斯克去年曾否决对外售算力、今年初转向。（彭博·新浪财经 10/1）
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英国央行行长贝利提示：AI资产价格可能出现回调；英国央行曼恩另称融资环境收紧"并不让人安心"
AI估值风险再度被主要央行官员点名；英国30年期国债收益率当日继续上行。（新浪财经 10/1）
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谷歌广告技术反垄断案：纽约联邦法官裁定出版商可就逾32亿美元损害赔偿推进审理——约5,000家出版商集体约17亿美元、今日美国约9亿美元、每日邮报约6亿美元
陪审团开庭日期未定；谷歌同日获"AI概述"相关诉讼驳回。（新浪财经 10/2）
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AI劳动治理推进：加州签署SB947——处分/解雇员工须由人类决定（2027年7月生效）；比尔·盖茨再吁"机器人税"；特朗普拟组建"SI（超级智能）部队"咨询机构
美国州层面与联邦层面的AI用工/监管讨论同步升温。（新浪财经 10/1）
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美国防长宣布组建"自主作战司令部"（四星级联合作战司令部）：统管无人机、AI与指控系统；五角大楼提议为无人机及反无人机投入740亿美元、自主作战支出增加两倍
"彻底改革采购、测试和部署无人机方式"。（新华社·新浪财经 10/1）
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航天简讯：SpaceX猎鹰9号完成Transporter-18拼车发射（130个有效载荷入轨）；"载人13号"飞船与国际空间站完成对接；猎鹰重型将执行NROL-97任务
（SpaceX·NASA·新浪财经 10/1-10/2）
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🇨🇳 中国科技
中国科技 · 今日动态
A股长假休市中（10月1-7日、10月8日复市）；港股10月1日休市、今日恢复交易。当日核心看点：华为Mate90系列发布并开售（5999元起、"诚意定价"）；华为与赛力斯达成新五年合作；政策面"节后组合拳"在途（央行1.2万亿元逆回购、财政1500亿元特别国债均定档10月8日）。
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华为Mate90系列正式发布并当日开售（12:08全渠道）：Mate90 5999元起、Pro 6999元起、Pro Max 9499元起、Pro Max典藏版10999元起、RS非凡大师12999元起
共5款机型、当日公布价格当日开售（国内首次国庆当天发布+开售的旗舰）；余承东："在内存大涨价的今天，我们的价格还是非常有诚意的。"（新浪科技 10/1）
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全系麒麟旗舰"τ芯片"：Mate90搭载麒麟9030、Pro搭载麒麟9035、Pro Max搭载麒麟9050 Pro（逻辑折叠、单核+24%/多核+52%）；搭载HarmonyOS 7；Pro Max业界首发"四卡三待"（双实体卡+双eSIM）
同场宣布：搭载鸿蒙单框架（HarmonyOS 6/7）的终端设备数突破9000万。（新浪科技 10/1）
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通信与影像创新：首发"多人互助通信共享"（最多4部Mate设备拼网、弱网下载提速40%/视频发送提升30%）；睿影Z10模块相机（1英寸大底、1-10倍连续光学变焦、全栈自研）
Mate系列累计发送卫星消息90万条、累计唤起小艺500亿次；新机全系支持3D人脸识别。（新浪科技 10/1）
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存储涨价周期预警：华为预计存储芯片短缺将导致智能手机进一步涨价
全球侧同日对照：三星上调S26系列售价100美元；麦芒/行业旗舰"涨价潮"延续、定价策略成为旺季焦点。（新浪科技 10/1）
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财政部：10月8日发行2026年中央金融机构注资特别国债（一期）——5年期、竞争性招标面值总额1500亿元；蓝佛安：发行3000亿元特别国债支持中央金融企业补充核心一级资本
《求是》撰文：抓好存量政策落地见效、研究"针对性强的增量政策"；扩大贴息范围、提高额度、释放消费潜力。（财政部·新浪财经 10/1）
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外汇局《2026年上半年中国国际收支报告》：上半年经常账户顺差3,780亿美元（收支总额4.6万亿美元、同比+16%）；AI、绿色能源相关贸易表现突出
货物进口同比增长近20%、快于出口2.3个百分点；服务贸易出口+21%。（新华社 10/1）
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节后首日（10月8日）前瞻：央行将开展1.2万亿元买断式逆回购（加量2,000亿元、对冲1万亿元到期）；财政部将发行1500亿元注资特别国债；A股复市、港股通（南向）恢复
货币与财政工具"节后首日"集中落地。（中国人民银行·财政部·港交所 9/30-10/1）
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华为与赛力斯达成新五年合作：联合组建问界业务专属团队、共同"升级问界业务推动品牌向上"——余承东、张兴海出席签约；问界用户突破120万
此前"合作模式再调整"传闻落定；问界9月交付37,490台、全系累计交付破156万台。（鸿蒙智行·新浪财经 10/1）
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国庆智驾数据：110.7万用户使用华为乾崑智驾、累计辅助驾驶里程超7,116万公里（9/30 0点至10/1 9点）——人均里程达9月日均3倍以上
华为高级副总裁、引望CEO靳玉志披露；长假成为高阶智驾最大规模"实况检验"。（新浪财经 10/1）
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9月交付"成绩单"：零跑105,656台（+59%、连续3个月破10万） · 小鹏41,256台 · 小米汽车超40,000台（澎程首月破1万） · 蔚来37,408台（+7.7%） · 极氪37,216台（+103.85%） · 理想31,817台
"银九"成色足：多家创月度新高；鸿蒙智行37,490台。（各公司公告·新浪财经 10/1）
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腾讯70亿美元租用甲骨文算力：五年期、涉及东南亚多座数据中心、约10万块先进AI芯片，约30%款项预付——用于推进AI模型与智能体工具开发
金融时报报道：通过"中立GPU云"获取先进算力正成为新路径；腾讯与甲骨文未予置评。（金融时报·IT之家 10/1）
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商业航天IPO动态：蓝箭航天、中科宇航、微纳星空A股IPO状态变更为"中止"（原因：财报更新，需补充提交财务资料）
三家均为国内头部商业火箭/卫星企业；属正常审核流程节点，非终止。（上交所披露·新浪财经 10/1）
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前沿动态：银河通用联合研究成果获IROS 2026"最佳娱乐与娱乐论文奖"（人形机器人网球技能，学自不完美人类动作数据）
具身智能"运动技能学习"方向获国际学术认可。（IROS·新浪财经 10/1）
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中国东航与华为终端达成"空中Wi-Fi"生态合作：升级至鸿蒙7.0的华为手机将支持东航空中Wi-Fi系统级一键快捷联网
聚焦机上联网体验升级；鸿蒙生态向出行场景延伸。（空地互联·新浪财经 10/1）
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百兆瓦级压缩二氧化碳储能项目并网发电：中国华电新疆木垒项目打通"压缩—液化—储能—气化—膨胀—释能—发电"全流程
标志我国气液相变储能关键技术与工程集成应用实现重要突破，为长时储能探索新路径。（新华社 9/30）
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投融资 · 资金流向
本期窗口（10/1-10/2）：美方主线是"AI资本闭环"——英伟达与软银完成对OpenAI各100亿美元收官出资、Anthropic推进11月IPO（10月14日投资者日）、PaleBlueDot AI获2亿美元C轮；另有澳大利亚AI数据中心运营商Firmus完成IPO定价（每股11澳元、上市后市值约437亿澳元）。中方主线是"算力外采与IPO排队"——腾讯70亿美元租用甲骨文算力；商业航天企业IPO审核进程更新。
🇺🇸 美国 · 资本动向
🇨🇳 中国 · 一级市场
US
$100亿×2
英伟达、软银完成对OpenAI各100亿美元收官出资：兑现各自300亿美元承诺；软银累计投资646亿美元、持股约13%
软银同步取消3月27日过渡融资协议项下剩余100亿美元未动用授信额度（已全部清偿）；为OpenAI上一轮（3月、估值8,520亿美元）交割收尾。（新浪财经·彭博 10/2）
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IPO冲刺
Anthropic筹备IPO：10月14日举行投资者日活动（旧金山总部、面向精选机构投资者），最早11月9日当周启动路演、力争感恩节前开始交易
知情人士称其寻求最快11月中旬上市；"Claude开发商"有望成为本轮AI上市潮最大标的之一。（彭博·新浪财经 10/2）
US
$2亿
PaleBlueDot AI完成2亿美元C轮融资：ComputeCore领投、估值达32亿美元——资金用于扩展"超级智能基础设施平台"
AI基础设施赛道一级市场热度延续。（新浪财经 10/2）
CN
$70亿
腾讯70亿美元租用甲骨文东南亚数据中心算力：五年期、约10万块先进AI芯片、约30%款项预付——用于推进AI模型与智能体工具开发
金融时报报道；交易凸显甲骨文"中立GPU云"角色；腾讯与甲骨文未予置评。（金融时报·IT之家 10/1）
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IPO审核
商业航天"三箭"IPO进程更新：蓝箭航天、中科宇航、微纳星空状态变更为"中止"（原因：财报更新、需补充提交材料）
上交所披露（9月30日）；三家均为国内头部商业火箭/卫星企业，属正常流程节点。（上交所·新浪财经 10/1）
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26,871.60点 · 10/1收盘 · 标普+0.20%
美光科技
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1,097.39美元 · FY26Q4营收542亿美元
10年期美债收益率
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2002年来新高 · 30年期5.67%
布伦特原油
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大涨约6% · 中东局势扰动